Банк Citadele (Латвия)

Что нужно знать о выборе пенсионного плана

Опубликовано

Карлис Пургайлис, руководитель «CBL Asset Management» – дочернего предприятия банка Citadele

Почти у каждого работающего жителя Латвии на 2-м пенсионном уровне накоплено по несколько тысяч евро

Первое, что нужно знать: каждый работающий житель Латвии, кто родился после 1 июля 1971 года и платит налоги, имеет индивидуальные пенсионные накопления первого и второго уровня. Их пополнением не нужно заниматься самому: каждый месяц 6% от брутто-зарплаты автоматически перечисляются в выбранный пенсионный план второго пенсионного уровня. За счет добровольных взносов формируется только третий пенсионный уровень. У каждого работающего жителя Латвии с 15-летним трудовым стажем на втором пенсионном уровне в настоящий момент в среднем накоплено около 5000 евро. Это не такие уж маленькие деньги, чтобы ими не интересоваться, не правда ли?

Управляют этим накоплением профессиональные управляющие пенсиями. Люди могут сами выбрать управляющего своими пенсионными накоплениями второго уровня и подобрать себе подходящий план вложений. Каждый управляющий предлагает несколько пенсионных планов, которые разделены на категории в зависимости от структуры вложений плана. Согласно инвестиционной стратегии, пенсионные планы отличаются главным образом процессом управления активами, т. е. тем, какая часть активов вкладывается в акции предприятий.

Соответствует ли предлагаемый пенсионный план моему возрасту?

Теория инвестиций гласит: чем продолжительнее срок инвестиций, тем более рискованные вложения может позволить себе инвестор. В случае пенсионных накоплений это означает, что для молодых людей более подходящими являются планы с большей долей акций. Вложения в акции сопряжены с большим риском и более сильными кратковременными колебаниями, однако в долгосрочной перспективе такие планы способны обеспечить более высокую доходность и, следовательно, рост накопленного капитала. Поэтому молодым людям (до 40 лет) рекомендуется выбирать пенсионные планы с максимальной долей акций. В свою очередь людям постарше следует постепенно переходить на более консервативные пенсионные планы, т. е. с меньшей долей акций.

Когда до выхода на пенсию осталось примерно 10 лет, люди начинают задумываться, как защитить свои пенсионные накопления от ненужных колебаний стоимости, поэтому в этот момент рекомендуется перейти на консервативный план, не вкладывающий средства в акции предприятий. Но в то же время нужно понимать, что такие планы обеспечивают меньший прирост стоимости накопления. В настоящий момент предлагаются также планы жизненного цикла, автоматически меняющие инвестиционную стратегию в соответствии с изменением возраста клиентов. В результате клиенту не нужно самостоятельно следить за тем, на каком этапе жизни следует переносить свои пенсионные накопления из активного пенсионного плана в консервативный. Часто название этих пенсионных планов указывает на то, для какой возрастной категории они предназначены, например, «Millenials», «16+», «50+”» и т.д.

Проверьте историческую доходность пенсионного плана

Пенсионный капитал – это долгосрочное накопление, соответственно, о его доходности (о том, насколько выросла стоимость пенсионных накоплений) следует судить не по месячным или годовым показателям, а по результатам за более продолжительный период, скажем, за пять, десять лет или даже с момента начала деятельности плана, т.е. более чем за 15 лет.

Это позволяет увидеть, насколько успешно каждый пенсионный план управлялся в периоды экономических кризисов и спадов. Экономика развивается циклично, поэтому важно знать не только то, какой была его доходность в благополучные годы, но и то, как план работал в периоды рецессий.

На портале manapensija.lv можно проанализировать и сравнить долгосрочные результаты и доходность всех доступных в Латвии пенсионных планов. Правда, следует учитывать, что долгосрочные результаты можно посмотреть только у тех планов, которые существуют, по крайней мере, пять или десять лет. Если пенсионный план был создан год назад, то никаких долгосрочных показателей, разумеется, нет.

Все управляющие пенсионными планами в настоящий момент предлагают низкую комиссию

В последние годы в качестве одного из важнейших аргументов при выборе пенсионного плана указывалась низкая комиссионная плата за управление планом. Впрочем, сегодня этот аргумент уже утратил свою актуальность.

Во-первых, пенсионные накопления жителей Латвии достигли весьма значительных объемов, что позволило абсолютно всем управляющим пенсиями снизить свою комиссионную плату до самых низких уровней в истории.

Во-вторых, доходность пенсионных планов, которую Вы видите на портале manapensija.lv, указана уже после вычета комиссий. Иными словами, это чистая доходность, с которой комиссия уже не взимается, благодаря чему эти данные объективно сравнимы. Поэтому я бы не стал рассматривать комиссионную плату в качестве главного критерия, определяющего выбор пенсионного плана.

Хотите ли Вы, чтобы Ваши пенсионные накопления способствовали росту экономики Латвии и устойчивому мировому развитию?

Эти вопросы, скорее, из области социальной ответственности и совести. У нас есть выбор – передать свои пенсионные накопления управляющему, который будет инвестировать исключительно в других странах и в иностранные предприятия, или же доверить их тому, кто будет вкладывать наши деньги не только в зарубежные финансовые инструменты, но и в акции латвийских предприятий, местные активы и облигации нашей страны.

В последние годы общество все чаще задумывается над вопросами устойчивого развития, защиты окружающей среды и социальной ответственности. Проблема финансирования устойчивого развития актуальна и в финансовом мире. Управляющие активами все больше обращают внимание на то, чтобы их инвестиции способствовали устойчивому мировому развитию. И я горжусь тем, что мы, «CBL Asset Management», является одной из таких компаний.

Я призываю каждого задуматься, куда и как вкладываются Ваши деньги, способствуют ли они экономическому росту нашей страны и устойчивому мировому развитию.