Как сообщает Ассоциация коммерческих банков Латвии (АКБЛ), несмотря на низкие процентные ставки и нестабильную ситуацию на мировых финансовых рынках, доходность управляемых латвийскими пенсионными фондами пенсионных планов – как фондируемых государством, так и частных – в 2015 году составила в среднем 2-3%.
АКБЛ обзор пенсионных фондов
Государственные фондируемые пенсии — 2-ой пенсионный уровень
Как следует из подготовленного АКБЛ обзора пенсионных фондов, средняя годовая доходность всех планов 2-го пенсионного уровня в 2015 году составила 1,93%. Стоимость сбалансированных и активных планов, чья инвестиционная стратегия подразумевает более высокую степень риска, была больше подвержена рыночным колебаниям, поэтому средняя доходность консервативных планов с начала года составила 1,26%, сбалансированных планов – 1,43%, а активных планов – 2,29%.
Впрочем, средства пенсионных планов являются долгосрочным вложением, и их доходность должна рассматриваться в средне- и долгосрочной перспективе. Долгосрочные результаты деятельности планов ГФПС позволяют сделать вывод, что в целом система работает хорошо. Так, за последние три года средняя доходность планов 2-уровня составляет 3,16% в год, за последние пять лет – 3,21% в год, а средняя доходность планов за десять лет составляет 3,34% в год.
В мае 2015 года для планов государственной фондируемой пенсионной схемы начала действовать повышенная 5% ставка. Общая сумма активов государственной фондируемой схемы за 2015 год выросла больше чем на 327 миллионов евро и превышает 2,336 миллиарда евро.
С начала деятельности фондируемой пенсионной схемы управляющие заработали для будущих пенсионеров около 394 миллионов евро. Эта сумма является чистым инвестиционным доходом, из которого вычтены все связанные с управлением и администрированием активов затраты (вознаграждение управляющим и банкам-держателям и др.). Чистая прибыль участников планов – будущих получателей пенсий – в 2015 году, по предварительным оценкам АКБЛ, составила 37 миллионов евро.
Каждый евро, вложенный в начале 2003 года в государственную фондированную пенсионную схему, заработал свыше 64 центов.
2015 году был введен новый порядок начисления комиссионной платы управляющим пенсионным капиталом государственной фондированной пенсионной схемы, который предусматривает привязку комиссии к результатам деятельности плана и устанавливает максимальную ставку комиссионной платы – 2% для активных и сбалансированных планов и 1,5% для консервативных планов. В реальности комиссионные планы по максимальной ставке не начислялись и по сравнению с 2014 годом в целом снизились: для активных планов размер комиссии в среднем был 1,55% (2014 – 1,65%), для сбалансированных планов - 1,41% (2014 – 1,49%), а для консервативных планов – 1,24% (2014 – 1,21%).
Частные пенсионные фонды – 3-й пенсионный уровень
Достойный результат в 2015 году продемонстрировали и частные пенсионные фонды, обеспечившие средний прирост пенсионных средств на 2,28%. Так, средняя доходность консервативных планов составила 1,71% в год, а активных планов – 3,34%. Как и планы 2-го пенсионного уровня, более стабильные показатели планы 3-го пенсионного уровня обеспечивают в среднесрочной перспективе – средняя доходность планов 3-го уровня за три года составила 3,75%, за пять лет – 3,44%, а за десять – 3,34%.
В 2015 году общая сумма накопленного в частных пенсионных фондах пенсионного капитала по сравнению с прошлым годом увеличилась на 18% и достигла 330,4 миллионов евро, что на 26% больше, чем в 2014 году.
Все отчетливее просматривается тенденция, когда интерес о накоплении средств в частных пенсионных фондах проявляют частные лица, а не работодатели, которые могли бы использовать взносы в пенсионные фонды в качестве дополнительных финансовых бонусов для своих работников и пользоваться предусмотренными законом налоговыми льготами. Сумма индивидуальных взносов участников пенсионных планов в 2015 году достигла 57,59 миллионов евро, что на 31% или 13,6 миллионов евро больше, чем в 2014 году. «Физические лица продолжают использовать частные пенсионные фонды в качестве альтернативы другим видам долгосрочных накоплений и инвестициям в другие финансовые инструменты, а также как удобное решение наследования», - говорится в обзоре пенсионных фондов.
В свою очередь активность работодателей в создании частных пенсионных накоплений для своих сотрудников по-прежнему остается невысокой. Объем взносов в целом остался на уровне прошлого года – 9,9 миллионов евро, что на 0,3 миллиона или 3% больше, чем в 2014 году, число предприятий, делающих взносы в пользу своих работников, немного сократилось.
Параллельно из частных пенсионных фондов совершаются также выплаты – сумма выплаченного пенсионного капитала в 2015 году достигла 22,3 миллиона евро, что на 28% или 4,9 миллиона евро больше, чем годом ранее.
В общей сложности пенсионные планы третьего пенсионного уровня насчитывают 255 013 участников (78% индивидуальных участников, 22% работников предприятий, в пользу которых взносы производят работодатели) или 20% от общего числа участников 2-го пенсионного уровня. Этот показатель растет с каждым кварталом, но темпы роста остаются очень медленными. Задача пенсионных фондов 3-го пенсионного уровня в долгосрочной перспективе – способствовать росту числа участников 3-го пенсионного уровня, чтобы, по меньшей мере, половина работающих создавала также накопления на свою частную пенсию индивидуально или при участии работодателя.
Дополнительная информация
В государственной фондированной пенсионной схеме или на 2-м пенсионном уровне дополнительное пенсионное накопление образуется за счет инвестирования части взносов социального страхования в ценные бумаги (акции, облигации и др.) и банковские депозиты, которое осуществляется лицензированным управляющим средствами (фондом). Поэтому пенсионный капитал увеличивается с опережением инфляции и средней заработной платы в стране.
Частные пенсионные фонды или 3-й пенсионный уровень позволяет создавать накопления для своей будущей пенсии – взносы добровольно делает сам человек или его работодатель и средства вкладываются в один из пенсионных планов, администрируемых частными пенсионными фондами. Пенсионный капитал 3-го пенсионного уровня инвестируется в инструменты финансового рынка.